Andrew2021-04-20 09:19:13
Andrew收益率曲线不变的情况下，carry trade中的久期中性（duration neutral）策略需要用到Δy/ΔDur这个比率，并挑选出令其数值最大的债券。按照网课老师所言，它象征着每一个单位风险所对应的收益率变化。那Δy/ΔDur是否类似于夏普比率呢？谢谢！
回答（1）
Chris Lan2021-04-20 17:06:30
Chris Lan同学你好
不太一样的。这里的久期是一种利率风险，而夏普比率是资产价格的波动作为风险，这是一种价格风险。这两者并不是相同的风险。
债券的价格波动也不是正态分布，通常不太会用夏普比率来研究债券的风险。
这两个指标没有什么可比性。
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