李同学2018-04-25 13:46:03
李同学2012年fix income 历年真题，Q7的E题，如果题目是volatility下降，是不是就是动态对冲要好？
回答（1）
Irene2018-04-25 17:27:28
Irene同学你好。
不仅仅是volatility下降，还有volatility不变。这道题的关键是，如果我是dynamic，我的hedge太完美了，就必须要在rates上升的时候卖出。但是如果rate的上升伴随着volatility上升，volatility上升会导致option的价格上升，但是我卖出之后，就没有办法享受到，这部分收益了。
所以希望不要dynamic hedging
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