袁同学2021-04-11 14:49:35
袁同学case 2的第4问，当前价格是93，执行价是94，是接近at the money，那么delta不应该是接近0.5，那么1减去一个接近0.5的数，答案不应该选择B吗？
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Kevin2021-04-12 10:38:06
Kevin同学你好！
注意题干， just before contract expiration。此时time value几乎没有，期权的value近似如图显示。此时的delta（图中的斜率）要么近似1，要么近似0。不会是0.5。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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为什么快到期，delta要么近似1，要么近似0？
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同学你好！
delta = Δc/Δs，反映在图像中就是某一点的斜率。而到期时，期权的value只有intrinsic value，无time value，如上图所示。
图中横线斜率为0，斜线斜率为1，所以临近到期时，delta接近于1或者接近0，不是0.5。
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