易同学2021-04-08 11:09:17
易同学百题段_SS4 CME_case3 Minglu Li，第四题，为什么flatten yield curve是loose fiscal policy呢？flatten yield curve应该是长期利率下降吧，fiscal policy是loose的话政府会花更多的钱，就需要更多的借钱，那会造成上期利率上升吧？
回答（2）
开开2021-04-08 16:21:36
开开同学你好，如果两者都是restrictive，短期上升长期下降会使得收益率曲线倒挂（inverted）,如果是tight monetary policy会导致短期利率快速上升，而loose fiscal对长期利率影响不太大，即使上升幅度也不会很大，因此曲线变flat.
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
这个题我还是不太明白，题干是说yield curve变flat了，那就是短期利率上升，长期利率下降。我的逻辑是，货币政策是影响短期的，紧缩的货币政策，钱少了，所以导致短期利率上升。财政政策是影响长期的，紧缩的财政政策，政府就不用那么多钱了，所以对钱的需求少了，所以长期利率下降，这不是符合变flat的情况么？为什么这个解释是不对的呢？
- 追答
-
因为，这样的变化幅度会导致短期利率超过长期利率，这个形状是inverted 不是flat. flat是长期和短期利率差不多
- 追问
-
这里还是不太明白，本来收益率曲线是斜向上的一条先，然后短期上升，长期下降，那相当于中间不懂，然后顺时针转动，这不就是变flat吗？
Nicholas2021-04-08 18:00:17
Nicholas同学，下午好。
如图所示。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片