开开2021-04-08 10:42:51

同学你好，high-frequency data指的是高频数据，比如月度数据比季度数据高频，日度比月度高频。

Asynchronicity指的是数据的不同步性。以日度的收盘价数据为例，比如说都是12月20日的收盘价，但因为时区差异，不同时区的交易所那一天的交易时间是不一致的，收盘时间也不同。这就导致了，不同市场12月20日的收盘价发生的时间是不同步的，这就是Asynchronicity。这个特点对比较低频的数据，比如年度，季度的数据影响没那么大，因为它们时间区间跨度长，这样的不同步影响不大。但对于周度和日度这样的高频数据来说，影响就很大，因为可能一个消息出来包含在这个市场的收盘价里面，却没包含在另一个市场的收盘价里面，因为它已经收盘了，这样算出来的收益率的correlation可能会偏低。

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