Joy2018-04-23 15:15:59
Joy能否解释下标黄部分的文字。谢谢。
回答（1）
Irene2018-04-23 18:10:43
Irene同学你好。
第一句。一般我们对冲的时候，用的是out-of-money的option，因为便宜。随着时间的增加，out-of-money的delta减少。如图。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追答
-
第二句：因为delta减少，hedge的时候应该用的stock的数量是1/delta, 所以用于hedge的股数增加。又因为hedge short call应该是用short stock。所以short stock增加，可以赚到更多现金用于投资。
- 追答
-
第三句。因为short后收到的现金可以以RF再投资，所以整个position的收益率是RF
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片