袁同学2021-04-05 19:25:10
袁同学原版书reading 17的第404页的第5题，答案总的公式是怎么推导出来的？
回答（1）
Kevin2021-04-06 16:31:42
Kevin同学你好！
这是二级数量b1的计算公式，用的是最小二乘法。b1 = COV(Y,X)/COV(X,X)= ρσXσY/σX^2 = ρσY/σX
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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老师，为什么问的是需要度搜阿红forward的时候要用这个公式计算？这个公式计算出来的结果代表什么？
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同学你好！
MVHR相当于是只通过远期合约，对冲汇率变化和外汇资产的变化。
比如401页的例题，β=1.35，β*%ΔS，假设%ΔS=1%，也就是汇率变动1%，那么R_dc = 1.35%，也就是以本币计价的组合变动1.35%。假设外币资产原来是CHF1,000,000，那么会变化CHF1,000,000*1.35%，所以需要卖出1,350,000的GBP/CHF远期，因为远期的变化是CHF1,350,000*1%。两者的变动是等价的，起到了hedge的作用。
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谢谢老师，终于明白了
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不客气 继续加油哈~
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