袁同学2021-04-02 14:12:19
袁同学原版书reading 35 的第187页的example 4 的第一问,为什么C的选项是正确的， 低于benchmark的beta 是怎么看出来的？
回答（1）
开开2021-04-02 14:44:55
开开同学你好，根据Exhibit 3, 我们可以看到portfolio在因子RMRF(市场因子）上的权重为0.95，而benchmark在该因子上的权重是1，因此portfolio的beta略低于benchmark。又因为该因子的收益为正，低配市场因子（即较低的beta)是拖累组合收益的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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老师，各个因子对return的contribution是不是看表格三种的 absolute 这一列，如果是正数，就是positive影响，负数就是negative的影响？
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同学你好，absolute这行是在因子配置权重偏离benchmark的部分贡献的收益率，如果是正的，那主动偏离的这部分是正贡献，否则是负贡献。
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