梁同学2021-03-25 22:01:11
第一题的market factor被作为了benchmark而第二题的market factor又作为风险因子计算CV,想问一下第一题那里market为什么默认变成了benchmark?怎么判断它什么时候要被列入计算什么时候不用列入计算?
回答(1)
KAIKAI2021-03-26 10:04:36
同学你好,第一题的market factor也没说是benchmark呀,它是大盘市场指数。这题的来源的是原版书example,在注释中它有说:“Market factor is built from a much larger universe of securities than traditional benchmarks such as the Russell 1000. Therefore, we should not expect the β of indexes to the Market factor to be necessarily equal to one.”
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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