Joe2021-03-24 12:26:45
Joe请问蓝神笔记上册第153页提到，the largest moves occur near expiration, when the deltas of at-the-money options move quickly toward 1.0 or 0. 请问为什么不是0.5啊？谢谢
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Kevin2021-03-24 13:18:22
Kevin同学你好！
一般的期权如黑线所示，红线是time value, 越临近到期时间，time value越小，越接近蓝线。到期时即为蓝线。
而期权的delta也就是图像上某一点的斜率，蓝线的斜率仅有两种可能0和1，不是0.5。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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老师，我还是不太明白。option在atm时，delta不应该是0.5吗？为什么临近到期了，要趋向1或0？
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同学你好！
临近到期你就把期权当做蓝线，黑线别看了。横的线段斜率是0，斜的线段斜率是1，是这两者中的一个。
0.5是还有时间价值的情况，也就是黑线。但现在是临近到期，说明时间价值几乎没有，直接看蓝线就行了。
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