Nicholas2021-03-24 10:38:52

同学，早上好。
Money duration（Dollar duration）有两种表达形式，MV*Mod duration或MV*Mod duration*0.01，具体看题目描述。
PVBP是MV*Mod duration*0.01%，因此PVBP=Money duration*0.01%或PVBP=Money duration*0.01。
现在是Condor策略，要考虑久期中性，也就是四个债券的PVBP都相同，表中给出的PVBP可以理解未四个债券都买1million的值，因此long-term bonds 总的PVBP为150*1960，考虑2年期的总的PVBP为150*1960，计算对应的amount。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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