Nicholas2021-03-23 15:44:04

同学，下午好。
1.G-Spread是公司债到期收益率曲线和国债到期收益率曲线的差额，由于对于两个固定的公司债和国债，到期收益率为一固定值，因此就相当于两个平行线之间的差额。
I-Spread是公司债的即期利率曲线和互换利率曲线的差额，代表公司债相对银行借贷的风险溢价。
Z-Spread是公司债的即期利率曲线和国债的即期利率曲线差额，代表公司债相对于国债的所有Spread部分。

2.这里协会有勘误，内容如下：
In the information for Questions 10-15, after “Easton:” (page 300 of print) should read, “If the correlation of the expected defaults on the CDO collateral of the senior and subordinated traches is positive, the relative value of the equity tranche compared with the senior and mezzanine tranches will increase.”

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~