李同学2021-03-21 20:14:09
李同学mutiple Labilities 的 duration 如何计算
回答（1）
Nicholas2021-03-22 10:35:58
Nicholas同学，早上好。
组合负债的久期和组合资产的久期计算是一致的，即加权平均。
例如负债1的久期为10，权重为0.5；负债2的久期为20，权重为0.5。整个负债组合的久期为15。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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这个权重 是按照par value计算 还是 到期par value的PV计算 要不要贴现 比如一个10年到期没有coupon 面值1005 贴现到现在991 一个1年到期没有coupon 面值1000 贴现到现在995 哪个权重更高？谢谢
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同学，早上好。
以养老金负债为例，是在确定的时间支付预测的金额，那么用到的金额数据就是该预测的金额，那么涉及到折现的问题，要考虑精算假设的折现率，通常我们在CFA二级财务报表分析学习到的，会使用该公司高质量公司债收益率作为折现率。
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所以还是要未来现金流折现后的PV值来计算这个duration的权重对吧？
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同学，早上好。
是的。祝你顺利通过考试~
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