Joe2021-03-18 15:32:51
Joe原版书reading35第208页的例题9，第一题和第二题怎么理解？谢谢！
回答（1）
开开2021-03-19 10:51:36
开开同学你好，第一题的固定收益组合就是一个asset only的中期国债组合，他选一个债券市场指数做基准是合适的。
第二题，是一个会做因子择时的量化基金经理，他并不是根据市场指数去构建调整组合的，而是靠因子择时的模型，因此要用factor based benchmark。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师请问这两道题的三个选项分别有什么区别啊？谢谢了
- 追答
-
同学你好，A选项就是大盘市场指数，这个应该好理解的吧；第二个是基于负债的基准，它设定未来需要产生的现金流，而组合的目标就是匹配这些现金流。这个基准适用于那些有未来需要支付的负债的组合，比如说养老基金未来需要支付员工的养老金，那么就应该用这种基准。第三个factor-model-based benchmark. 它是通过建立一个可以描述投资经理业绩驱动因子的的模型，然后通过投资经理的实际表现和模型预估的差异来判断投资经理表现的的优劣。用量化因子相关策略的投资经理比较适合。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片