让同学2021-03-17 23:43:42
让同学获得Tax advantage有四种方法，合适的asset allocation，time selection，tax loss harvesting 等； 避税有五种方法，比如generation skipping，成立信托，购买insurance，spousal exemption，valuation discount这些。 想问下这两者有什么区别和联系，我觉得后者天然会产生tax advantage，答题的时候不知道如何根据关键词选择对应的solution，很容易搞混，请老师指点。
回答（1）
Nicholas2021-03-18 11:43:43
Nicholas同学，早上好。
获得Tax alpha的方法有三个Asset Location，Trading Behavior ，Tax Loss Harvesting，这三种方法倾向于节税的作用。
那么Tax avoidance是把部分资产放在节税账户中，以达到节税的目的；
Tax reduction是投资于本身就有税务减免的投资品。所以上述三种方法具体属于避税还是税务减免需要根据题目信息判断，例如投资的地方债本就免税，那么是Tax reduction；投资的一般债券放在TDA中，那么是Tax avoidance。主要倾向于做投资的时候区分。
至于Generation Skipping，Spousal Exemptions，Valuation Discounts，Deemed Dispositions，Charitable Gratuitous Transfers是仅针对多余资产财富转移的，例如Charitable Gratuitous Transfers，慈善无偿转让，做慈善的捐赠可能不需要交税，做慈善可能能抵减资本利得税等。这些方法个人认为是属于遗产部分转移遗产用的，也就是如何能用一些方法少交一些赠予税或遗产税，个人认为和上面的税收减免、避税是不相关的。
至于Trusts，Foundations，Life Insurance，Companies and Controlled Foreign Corporations，这四种是遗产规划工具，也就是需要实现上述的几种目的使用的四种工具。
整体来看，遗产规划这部分内容和Tax reduction&Tax avoidance联系不大，如果的确有题目涉及，同样是站在它是直接投资税收优惠投资品还是想办法来减少税收的问题上。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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也就是说asset allocation这些是针对收入，比如投资收益这些；而generation skipping是针对wealth，可以这么理解吗？
还有tax alpha不是一共四种，除了上面提到的三种，还有一种highest in，first out吗？
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同学，早上好。
我是根据原版书的框架帮你整理的
highest-in, first-out (HIFO)是在Tax Loss Harvesting下面包含的。
Tax avoidance、Tax reduction、Tax deferral 针对投资；
遗产规划的方法和工具部分针对遗产规划部分。
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