Nicholas2021-03-15 18:51:47

同学，晚上好。
股票的资本利得税一般是持有时间越长，税率越低，并且在售出股票的时候才会征税，也就是增值的这部分税是天然递延。那么如果是偏向于资本利得的收益，一般应放在Taxable account中，因为这部分税天然递延，没必要浪费TDA的额度。但如果其收益的部分大部分来源于股利，就会每年征收，且有复利问题，这种情况一般适用于放在TDA中。
债券的问题在于它获得的票息，如果票息的收益每年征收，且有复利问题，那么最好放在TDA中。
进入TEA账户中是需要扣税的，所以问题在于扣税的税率是否合适。举例说明，1000元，投资10年，进入TEA前扣税税率为30%，投资利率为r；放在TDA账户中投资利率为r，提取时扣税税率为20%。我们会发现这两个公式一样，区别仅仅是先扣30%的税还是取出的时候扣20%的税，在上述假设条件下，明显是取出时扣20%的税更合适。

这部分理解其核心内涵比较重要，因为我上面举例的也不能涵盖所有情况，如果现在题目给出其他假设条件，可能会影响结论。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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