开开2021-03-15 15:07:42

同学你好，这个example说，客户想构建一个跟踪有300只个股的指数的组合，但是股票数太多，用full replication不合适。问如何用stratified sampling来达成她跟踪这个指数的目标。

首先，这个经理人应该客户减少成分股数量（比如从300只降低到200只），从而降低佣金成本。然后他就要根据股票的市值确定买哪些股票，这边应该选200只市值最大的个股，这样覆盖的指数规模才最大。然后，经理人应该把这200只股票的sector权重调整成和index一致，这样可以更紧密的跟踪指数收益。同时相比full replication成本也下降了。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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