陈同学2021-03-13 16:50:17
陈同学视频第5分钟的例子 5年期利率上升1%，债券价格下降5%那里，我没跟上。KRD 不是有个公式算的么？PV + - 什么的。这里是目测出来等于5吗？能不能解释一下？
回答（1）
Nicholas2021-03-15 13:56:25
Nicholas同学，下午好。
同学描述的公式是近似修正久期或有效久期的公式，
关键利率久期是针对非平行移动的，所以是关键点的利率变动导致债券组合价值发生变动。
这里老师举例说明的是2年期债券持有60%占比，5年期债券持有40%占比，现在关键点5年期债券利率变化1%，将导致40%的5年期债券价格变化5%（因为零息债券的麦考利久期和债券到期期限一致，这里老师直接来使用）。那么整个组合的债券价值变动是40%*5%=2%。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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