闫同学2021-03-12 08:10:26
闫同学老师为什么小平移用D，大平移用凸性？二且DURATION不是有效久期才衡量平移吗？两个问题不太明白
回答（1）
Vincent2021-03-24 11:25:13
Vincent你好，因为对于小小的利率变化，凸性的影响不大。所以可以忽略。
但如果yield变化较大，忽略凸性的影响等于少计算一个涨多跌少，对于估值的结果是有偏差的，所以不能忽略。
平移使用有效久期，而非平行移动，因为各个时间的利率变化不同，所以需要使用该时间单独的久期计算对债券价格的影响，也就是使用关键利率久期。
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