185***242021-03-11 19:47:39
185***24笔记177页还是不太明白老师 如果经理预测未来远期汇率低于市场远期汇率 或者市场汇率相比即期汇率是贬值 那说明是高收益货币 未来要对冲汇率风险（即卖出一部分）高收益货币不是买入的么 为何这里得出了卖出的结论呢？在carry trade里 买入货币贴水 借入货币升水不是风险吗？第二个问题是 例题里结论里ZAR不需要对冲 理由是基金经理预测的远期汇率高于市场的远期汇率 然而基金经理预测的也是贴水了（小于即期汇率）此时不是也存在汇率风险 应该对冲吗
回答（1）
Kevin2021-03-12 10:18:25
Kevin同学你好！
1.持有外汇资产，想要对冲，需要卖出外汇进行对冲，然后比较用远期合约锁定卖价和不锁定哪个划算，并不是carry trade。GBP中，用远期hedge，汇率的卖价更高，所以选择hedge。
2.同1，forward卖价低，所以不hedge。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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