开开2021-03-04 11:26:05

同学你好，这两种都属于volatility arbitrage，它们的理念都是buy cheap volatility, sell expensive volatility。在time-zone arbitrage，也是long volatility低的，short 波动率高的，这里要求底层资产是一样的。cross-asset arbitrage 它套利的基础是两个资产间波动率水平的相对关系偏离了通常情况。比如文中给的例子是日经225的波动率通常比标普500高，但有些时期日经225的波动率会低于标普500，这种情况下做多日经225的波动率，做空标普500波动率。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~