让同学2021-02-27 09:55:54
让同学书P93 banks and insurers Mini-Case C 为什么这个策略能被描述为是duration-neutral？ 是因为solution 4里面说的，（标黄部分）整个策略的收益率从MRR+0.1% 变成MRR+0.6%，这个变动不算大吗？
回答（1）
Kevin2021-03-01 13:46:28
Kevin同学你好！
1.本题中卖出floating bond，买入fixed bond，并进入互换，其实还是相当于持有floating bond。也就是duration基本不变，属于Duration-neutral
（Unchanged effective duration with changing bond structure）
2.变动不算特别大，取决于MRR具体的值。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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