Nicholas2021-02-22 10:31:35

同学，早上好。
这两道题表格的标注和题目要求计算的内容不同，因此不能类比处理。
在第一道题目中表格给出信息是Exhibit 1. Sovereign Yields in Three Markets，那么收益率一般都是用年化表示的，但题目中要求求的是determine the highest expected return for the USD-denominated portfolio over the next 6 months.接下来6个月的情况，因此要处理成半年的。

在第二道题目中表格给出信息是Exhibit 1. Local Currency 6-Month Horizon Return for US, UK and German Bonds 6个月的回报率，包括下方的远期汇率都是6个月的，也就是这里给出的本就是6个月的情况，题目要求求的是对冲回报Calculate hedged returns in US dollars for UK and German bonds.那么直接用表格信息即可，不需要再处理成半年的。

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