叶同学2018-04-15 14:48:03
叶同学reading 22 liability-driven and index-based stategies 课后题第三题，洪老师讲解说asset的convexity要大于liability，但是我们讲义ppt47和48分别说明了要降低structure risk 应该要最小化convexity，以及immunazation的三个条件之一是minimizes the portfolio convexity statistic. 是否有矛盾？谢谢。
回答（1）
Sinny2018-04-16 16:04:51
Sinny同学你好，是不矛盾的。
首先asset的convexity大于liability的convexity是必要条件。而在所有符合asset的convexity大于liability的convexity的情况下，我们在选择portfolio的时候，需要minimize convexity。
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