刘同学2018-04-12 15:41:28
刘同学老师好，d这道题能解释下吗，这个在课上没提过这个概念
回答（1）
Irene2018-04-12 17:13:24
Irene同学你好。
这是一个mean Reverting的一个概念。也就是说，bond spread会围绕这历史平均值波动。那么这个时候，越偏离均值的债券，回调幅度越大，投资之后，获利越多。
所以题目中，用（current spread - mean spread）/SD, 就是在看现在spread偏离历史均值几个标准差。计算得出L的偏离最多。所以选L。
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