崔同学2020-12-13 19:47:27
崔同学这两个地方的N的公式不一样，应该是哪个呢？如何推导呀？
回答（1）
Kevin2020-12-14 14:28:51
Kevin同学你好！
两个N都是对的，包含CTD的是指用标准国债期货进行调整，不包含CTD的是指用一般的债券期货进行调整。
N*Df*f$*0.01% + DP*P$*0.01% = DT*P$*0.01% ，含义是原portfolio的BPV+期货的BPV=目标组合的BPV。即N*Df*f$+ DP*P$ = DT*P$ ，移项后合并，就得到图示的公式可以求出N。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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