徐同学2020-11-30 15:09:59
徐同学在一级的另类投资讲risk management那一部分，书上说，因为另类投资的损失分布图形不是正态分布，所以Sharpe ratio不好，因此引出了Sortino ratio。所以照这么看的话，就应该看Sortino ratio和Max drawdown，所以2是最好的
回答（1）
开开2020-12-03 11:48:36
开开同学你好，你说的有道理，但目前sharpe ratio仍然作为一个广泛被使用的评价另类产品的指标之一。而此题中，因为fund 3三项指标都有改善，而fund 2只有两项指标有改善，所以是选FUND3哈。其实sharpe ratio和sortino都不是完美的评价指标，因为他们都没有考虑alternative和普通证券投资的相关性问题，sortino他用的downside deviation也是假设正态分布的，只不过用了分布的一半而已。做这题时同学不必太过纠结哈。
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