阿同学2020-11-23 23:54:15
阿同学loss severity就是LGD违约损失吗，记得有一个公式是pod*(1-LGD)
回答（1）
Nicholas2020-11-24 16:55:59
Nicholas同学，下午好。
loss given defalult在二级的时候可以代表金额也可以代表损失比率，在三级我们只按照比率来理解。
就是recovery rate的反面，可以回收多少比率的反面是会损失多少比率loss given defalult
那么同学写的公式是违约概率下可以回收多少比率，一般这里的Excess return计算不会用到这个。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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