陈同学2020-11-21 19:43:18
陈同学老师，***老师说应该用maturity加权不是duration，这题怎么理解呢
回答（1）
Chris Lan2020-11-23 15:52:30
Chris Lan同学你好
在计算spread时，我们有两个思路。
第一种是通过国债的YTM，使用maturity加权，算出和风险债相同到期时间的国债YTM，从而轧出G-spread.
第三种方法是通过各类风险债的duration进行线性插补，这种情况称为relative analysis，这种情况下，是算不出国债YTM的，因为题目不会给你任何国债的信息，所以只能用这种相对的方法。这种方法假设各风险债的duration的比率和spread的比率是相同的，所以可以算出风险债合理的spread是多少。
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