岳同学2020-11-20 10:31:26
岳同学請問在 factor-based model 中 quality factor 越負是指越有quality的意思嗎?
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Kevin2020-11-20 14:58:51
Kevin同学你好！
一般都是因子越大，表示组合呈现更多该因子的特性。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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mock2 Q4C 中quality 是-12.2%， 另一個是-0.2%，然而解答說-12.2%的quality比較高
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同学你好！
通常的多因子模型，我们是把收益和因子做回归，因此一般因子越大，显示出越多的因子特性。
这道题不一样，这是risk contribution，也就是每个因子对风险的贡献，而不是收益。因此，越关注quality，那么因子对风险的贡献就越少，甚至降低风险。
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