156***052020-11-18 21:44:39
156***0510年q9，请问对于benchmark的选择为什说beta relative to benchmark接近1，active risk小就是好的呢？这个知识点没有在课件找到。
回答（1）
开开2020-11-19 15:55:04
开开同学你好，讲义里面在Evaluating Benchmark Quality里面讲到两点，当然这两点用比较量化的方式来讲的。但讲通俗点其实是一个道理，就是benchmark必须要反应portfolio的投资风格的。如果portfolio和benchmark的correlation显著偏离1，那么就说明这个benchmark用来评价portfolio是有systematic bias的; 而较小的tracking error也说明，这个benchmark他捕捉portfolio的投资风格捕捉的比较好。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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