郑同学2020-11-12 20:30:35
郑同学老师你好，百题固收case 3第二题，我对比了一下衍生品关于BPV（CTD）的计算公式 = Duration(CTD)*0.0001*[P(CTD)/100]*contract size. 但是在固收的这道题里面，他计算CTD债权的BPV直接用 Duration*0.0001*P(CTD)， 这个计算公式和衍生品那个计算公式不一样啊。 这里面完全没考虑contract size 和除以100，为什么使用的公式不一样呢？
回答（1）
Nicholas2020-11-13 20:13:20
Nicholas同学，晚上好。
这里的逻辑是一样的，具体要根据题目中描述的报价形式而不同。
如果将报价形式理解为百分比，除 100 相当于每 1 块钱的合约对应CTD债券的价值， 再乘合约规模即可得到用于交割的CTD债券总金额。
加油，祝你顺利通过考试~
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