徐同学2020-11-10 15:11:13
徐同学这道题目说它把除了2年期和30年期以外的债券卖掉了，然后long了2年期和30年期的，那不是long barbell，short bullet吗，为什么C选项不对。当收益率曲线平行下移的时候，也是barbell更好，所以long barbell，short bullet不也可以赚钱吗
回答（1）
Chris Lan2020-11-10 18:14:57
Chris Lan同学你好
100个BP的平行下移，这种情况下barbell和基准的表现是相同的，因为在duration-neutral的情况下，由于久期相同，收益率曲线平行移动，因此这两个组合的表现是一样的。所以C不是最好的选项。因为convexity带来的涨多跌少的好处是很小的一块东西，因此当收益率曲线变化很小时，几乎可以忽略不计，这种变化幅度，比不上收益率曲线非平行移动时，duration带来的变化幅度大。
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