岳同学2020-11-09 17:36:07
岳同学想請問這題中benchmark spread不是都一樣嗎? 為什麼bond X 的 G-spread比較大?
回答（1）
Nicholas2020-11-10 16:55:08
Nicholas同学，下午好。
现在给出三个债券的有效久期是不同的，Benchmark Spread是相同的，收益率曲线倾斜向上。
那么我们看到这里写的是have the same spread as the on-the-run 10-year US Treasury，也就是这个Benchmark Spread都是基于相同的10年期国债来计算出来的，但实际上我们知道久期为12的债券Z，它的基准应该选择插补出来的12年期的国债，那么收益率曲线向上，插补出来的12年期的国债收益率会更高，也就是久期为12的债券Z，其Spread更小。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片