记同学2020-11-07 19:44:59
记同学老师，CASE3第三题中short call是我卖出call，对手方买入call，那对方行权的时候对方买入债券，我卖出债券，这样不是减少duration吗
回答（1）
Nicholas2020-11-09 11:00:34
Nicholas同学，早上好。
现在是要降Duration，那么就是在利率上升的时候才会降Duration，利率上升债券价格下跌。一般在债券价格下跌时在市场上不容易找到Covered call的对手方，因为预期利率上升，对手方买入call option也不能行权。
同学的分析也是有道理的，但是尽量还是选择一个比较稳妥的答案。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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