岳同学2020-11-05 17:36:38
岳同学請問關於multiple liabilities immunization strategy，這樣寫有哪裡需要加強的嗎? he portfolio 2 is appropriate to immunize option 2 liabilities; The requirement to immunize multiple liabilities are 1. BPV of assets = BPV of liabilities; 2. PV of assets => PV of liabilities; 3. Macaulay duration of asset => Macaulay duration of liabilities 4. The convexity of assets is higher than the convexity of liabilities but as small as possible; Only portfolio 2 matches the requirements. Portfolio 1's convexity is higher than portfolio 2. Portfolio 3' convexity is lower than the liabilities.
回答（1）
Nicholas2020-11-09 09:17:27
Nicholas同学，早上好。
以下仅代表个人建议：
1.如果写PV、Mac Dur、Convexity，就不用写BPV；
2.将等号换为Match可能更好，因为有时候组合久期并不相等或大于负债久期；
3.资产换为组合，PV of Portfolio match (or exceed) PV of liabilities，这里能最好加个匹配或超过；
4.个人建议4中的but可以改为and。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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那請問有必要寫出為什麼另外幾個portfolio不適合嗎?
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同学，早上好。
同学描述的最后一段的简单总结个人认为足够了，没有必要像答案中写的那么详细。
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同学，早上好。
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