喻同学2020-11-05 17:25:46
喻同学老师，关于longevity risk，2016年Q6的E问，由于从每个月有固定现金流的DB plan，转成了有一笔lump sum的DC plan，相当于把个人portfolio中固收类产品卖掉，转为equity类，暴露在了更多的market risk中，所以longevity risk上升；但在2015年Q8的A的ii问中，又变成固收类产品占比上升，因为固收类产品的低回报特性，所以longevity risk上升。2种说法我自己感觉都有道理，就看你角度选哪个，这类题有没有什么判定标准啊，感觉如果和出题人不是一个思路，很容易选错啊
回答（1）
Nicholas2020-11-09 19:57:13
Nicholas同学，晚上好。
2016 Q6 E 这里理解是将DB Plan转为DC Plan，虽然会有一笔较大的收入在当下，但是转为DC Plan后风险敞口会从公司的雇主转向自己，那么这种情况下增加了自身的风险，同时也增加了未来的不确定性，那么增加了longevity risk。
2015 Q8 A 这里理解是投资者持有一定比例的债券和股票，如果持有更多比例的债券，将会使得投资组合整体收益较低，那么将不能满足长期投资需求，或者投资组合因为较低的回报而不能覆盖一定的支出，导致未来的不确定性增大，那么增加了longvity risk。
那么从增加未来的不确定性来看，两者是一致的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片