涂同学2020-11-03 12:01:27
涂同学第18题，为啥选协方差大的？不是关联性越小，分散程度越高，风险越低吗？
回答（1）
开开2020-11-03 18:32:10
开开同学你好，可以问一下这个题的来源吗？
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
官网上的题。
- 追答
-
同学你好，因为我们没有access去看官网的答案，说一下我自己的观点。这道题问的不是选谁被选入之后最risk-efficient，而是选谁加入之后整体的active risk最小，也就是跟踪误差最小。原portfolio是跟踪全球股票指数的，这个时候要替换20%的position，换完之后怎么样的组合才能维持较低的active risk呢？那就要选表现和原来的组合比较接近的，而不是表现非常不一样的，所以就得选相关性高的，也就是与原portfolio的covariance比较高的那个。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片