开开2020-11-03 17:37:34

同学你好，市值加权的方法是最基本的指数构建方法，它的构建方法就是按照股票的市值作为权重来进行加权。而现在发展出来的，基于各种factor来对股票进行加权的方法，主要是为了改善传统市值加权方法的一些局限，因为现在普遍认可的理念是portfolio的巨大多数收益不是由市值决定的，而是由factors（Value, growth ,szie等等)决定的。通过factor based方法来加权，那么相比市值加权的组合来说，portfolio在某个factor方面的特征会比较突出，也就意味着，相比市值加权那么这个组合在某个factor上的risk exposure会更加集中。也就是这题为啥要选C。 factor based我们可以举一个例子，比如我们用企业的sales作为一个factor，那么一个股票的权重就是它的sales除以所有成分股sales的总和。


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