朱同学2020-10-24 17:22:39
朱同学请问在yield curve upward shift的时候，需要增加convexity吗？还是只有downward shift的时候才需要？
回答（1）
Nicholas2020-10-26 14:34:54
Nicholas同学，下午好。
我们的讲义有总结如下：
When the volatility of interest increases,
Match effective duration with benchmark;
Increase the convexity of the portfolio by altering portfolio structure to get dispersed maturities (long barbell, short bullet).
就是当利率的波动增加时，可以增加Convexity。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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讲义上写着说当平行向下移动的时候要加convexity，我的疑问是i，平行向上移动的时候需要增加convexity吗
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同学，下午好。
平移向上也可以考虑增加Convexity，具体看题目要求。因为利率向上，债券价格下跌，所以就需要权衡付出的Convexity和抵减的价格下降。
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