皮同学2020-10-15 18:16:09
皮同学可以这样理解么，yield curve risk用convexity衡量，所以convexity越小，yield curve risk越小？
回答（1）
Chris Lan2020-10-16 11:31:06
Chris Lan同学你好
yield curve risk是用ED和KRD来衡量的，但是降低conveixty可以减少这种风险。
而convexity主要是衡量波动风险。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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就是说convexity是衡量利率波动的风险，不论利率曲线是否平行移动，降低convexity都能够降低对应的interest rate risk和yield curve risk
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同学你好
如果站在免疫策略的角度，可以这么理解。
这也就是为什么多负债的时候，我们要求资产的convexity在大于负债convexity的前提之下，要尽可能的小。
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