皮同学2020-10-15 16:31:12
皮同学这里convexity不是衡量yield curve risk的么？
回答（1）
Chris Lan2020-10-15 17:33:39
Chris Lan同学你好
Effective convexity，是我们用来衡量利率波动的风险的 (the exposure to interest rate volatility)。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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duration也是衡量利率波动的风险的，对吧，duration和convexity描述是一样的，只是一个是一阶，一个是二阶？
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同学你好
duration我们一般认为是评估利率风险的。是评估利率变化时，导致债券价格变化的敏感程度。
conveixty是二阶导，这个部分只解释了利率变化导致债券变化的一小部分。大部分都是duration来解释的。
波动和变化不是一个概念。波动是变化的幅度变大，变化是变大或变小。
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