Chris Lan2020-09-16 16:23:00

同学你好
holding based在基金经理选择这章的缺点是这么表述的
Disdvantage：缺点 
1）The disadvantages are the additional computational effort, dependence on the degree of transparency provided by the manager, and the possibility that accuracy may be compromised by stale pricing and window dressing. 缺点是额外的计算工作量，依赖于基金经理提供的（数据）透明程度，以及准确性可能会受到陈旧的定价和财务粉饰的影响。
2）HBSA uses a point in time analysis format that may not be useful in projecting into the future or if the portfolio has high turnover. HBSA使用时间点分析风格（基于某一时点的持仓进行分析），这在预测未来或投资组合周转率较高时可能无用（即某一时点的情况无法代表未来的动态变化）。
这里并没有说反应慢，只有回归才会反应慢，因为回归是通过一组数据进行线性回归，所以它更多是考虑之前的历史数据，新数据的变化，很难会带来斜率的巨大改变，因此是反应慢的。关于权益部分的总结，我帮你截图了，你可以再对比一下。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~