袁同学2020-09-06 16:50:51
袁同学真题中的2016年的题目的第c问，为什么带杠杆预期的波动率更低，一般不是有杠杆，风险更大，波动更大吗？
回答（1）
Johnny2020-09-08 09:33:50
Johnny同学你好，本题是从夏普比率来反推的，在回报率相同的情况下，夏普比率越大则标准差越低。如果加杠杆后的波动率更低，那就有可能是portfolio 3和4的正相关性较高，由于portfolio 3的风险大于4，如果两者高度正相关那么结合后的总风险会上升，从而会超过加杠杆后的portfolio 4。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片