米同学2020-09-05 18:20:39
米同学老师您好, 在复习Fixed income的时候, 遇到一个小问题. 由笔记上的内容可知, Carry trade是存在内生风险的, 即会带来duration mismatch. 那么采取笔记上那个Intra-market carry trade的例题中的方法, 理论上是否能消除carry trade的绝大部分或者完全的内生风险?
回答（1）
Chris Lan2020-09-07 10:39:37
Chris Lan同学你好
可以这么理解，这个例子，最终是通过分析得到了duration-neutral，主要的风险敞口是没有改变的，所以可以说消除了决大部分的内生风险。但这样做也可能会造成convexity的变化，所以还是残存了很少的一点Structural risk，但几乎可以忽略不计。
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谢谢老师, 另外我再多问一句, 所谓的"内生风险"的定义是什么?
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同学你好
所谓内生风险的意思就是，你只要干这个事情，就会带来这种风险，类似“附带”的意思。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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