郑同学2020-09-01 20:48:15
郑同学老师你好，衍生品2018年C题目，如果说预计一年后的expected value of portfolio是60m USD，并且有文字说明相当有信心预测准确，这样的话就可以通过一个一年期的short forward 60m USD去hedge对么？
回答（1）
Chris Lan2020-09-02 08:34:03
Chris Lan同学你好
如果有信心，可以进行fully hedge，但这种hedge不能保证是完美的。
因为有信心一年后组合价值60M USD，并不代表一年后真的就是正好60M USD，因为us equity在一年中的价值是会有变化的，所以这种对冲肯定是不完美的。
综上所述，只要一年后组合价值无法锁定在60M USD，那就不可能实现真正意义上的完美对冲。
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