Chris Lan2020-09-02 08:47:56

同学你好
这部分知识点是旧考纲中，测试好基准6大方法中的其是两种，新考纲这块内容进行了删减，所以这部分内容就没有了。
Tests of benchmark quality：测试基准的质量：6种基准的（定量的）测试方法
1）Minimum systematic bias：系统化偏误，越低越好
      Regress the portfolio returns on the benchmark returns, if the beta differs significantly from 1, benchmark not appropriate：组合收益率和基准收益率做回归，如果beta显著的不同于1，则基准是不合适的（beta接近于1是比较好的基准，意味着基准上涨，组合也跟着同比上涨，因此是好的基准）

2）Minimum tracking error：最小跟踪误差，其值越小越好
判断条件（不考）：σRP-RB<σRP-RM，则表示跟踪误差小，解释：RP和RB的标准差比较小，说明两者比较像，因此基准体现了组合的特点；RP和RM的标准差比较大，说明RB比RM更好的匹配了组合的收益率