Chris Lan2020-09-01 09:35:29

同学你好
原版书上对于这块的表述是这样的。
Futures contracts may not always be available in the currency pair that the portfolio manager wants to hedge. For example, the most liquid currency futures contracts trade on the Chicago Mercantile Exchange (CME). Although there are CME futures contracts for all major exchange rates (e.g., USD/EUR, USD/GBP) and many cross rates (e.g., CAD/EUR, JPY/CHF), there are not contracts available for all possible currency pairs. Trading these cross rates would need multiple futures contracts, adding to portfolio management costs. In addition, many of the “second tier” emerging market currencies may not have liquid futures contracts available against any currency, let alone the currency pair in which the portfolio manager is interested.
不是所有的货币对都有相应的期货合约，但是主要的结算货币比如说USD/EUR之类的流动性还是很好的。