徐同学2020-08-31 16:54:44
徐同学原版书后题，Reading36中的24题。计算investment management fee 计算中为什么14%-2%？ 我认为应该是14%-0.5%。
回答（1）
Chris Lan2020-08-31 17:08:39
Chris Lan同学你好
根据你的描述，我感觉你问的应该是Q25。
基金B的投资管理费用是基础费用或（基础费用+绩效奖金）两者取其高，基金B的绩效奖金是在基金收益超过基准收益的部分的计提20%。而且基金B有2.5%的费用封顶。
Total fee =min {2.5%, max [base fee, (rp - rb)*20%]}= min {2.5%, max [0.5%, (14%- 2%)*20%]}=min{2.5%, 2.9%}=2.5%
由于基金B有投资管理费用的封顶，所以在2018年的管理费用为2.5%。所以这个题选B。
你要注意绩效奖金是比基准表现好的部分计提，而不是比基础费率高的部分计提。
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谢谢老师。请问那个2%是哪里的数值呢？为什么不用0.5% Base fee ?
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同学你好
2%在表格2里面，BLUE这个基金2018年的对应的基准就是2%。
不用0.5%是因为base fee是基础费率，而不是对比业绩好坏的基准。所以不能用0.5%
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