郑同学2020-08-29 23:41:36
郑同学老师你好，关于衍生品的百题，Case 3 的第四题，这个我最开始也是按照一个简单的想法选择C，后来我觉得题目中给出来一个当current price是91 时的delta值，我按照比例算了一下大概是会落在0.5-0.6之前，因为当price是91时候，对于执行价格88的option它的delta也不是1，而是0.75，所以按照比例算一下当price=93的时候，它的delta应该是0.9. 对于这种deep ITM时delta等于1的情况，到底价格是多少才能算是deep ITM呢？到底价格等于多少才算是deep OTM呢？ 这个似乎并没有交代的很清楚
回答（1）
Chris Lan2020-08-31 10:47:48
Chris Lan同学你好
关于deep ITM和ITM是没有绝对数字的界定的。就是说，没有规定期权挣多少钱就叫深度价内，没有绝对的定义来区分两者。
这个题确实是出的有些问题，在股票价格是91的时候，94的call的delta是0.3，如果股票价格上涨到 93，那这个94的期权是越来越接近ATM的，所以他的delta应该往0.5这边靠，而作为short 94的期权，其delta应该是往-0.5左右去靠的，所以这个题出的应该是有问题的。
而long 88的call他的delta应该是往1这边靠的，这个部分应该是对的。
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